본문 바로가기
반응형

분류 전체보기

 (50)
투자에서 ‘자기합리화’가 가장 위험한 이유 투자에서 ‘자기합리화’가 가장 위험한 이유는? 1. “괜찮아, 이번엔 다를 거야” — 실패의 전조주식 시장에서 가장 위험한 말 중 하나가 바로 이 한마디다.“괜찮아, 이번엔 다를 거야.”처음엔 신중했지만 손실이 나기 시작하면 사람은 본능적으로 자신의 선택을 정당화하려 한다.이게 바로 ‘자기합리화(Self-Justification)’다.자기합리화는 심리적 고통을 줄이는 방어기제지만, 투자에서는 독이 된다.손실을 인정하지 않기 위해,객관적 근거보다 ‘내가 틀리지 않았다’는 감정을 지키려는 행동으로 이어진다.결국 손실은 커지고, 판단은 흐려지고, 계좌는 더 깊은 수렁으로 빠진다. 2. 자기합리화는 왜 이렇게 무섭게 작동할까인간의 뇌는 ‘내가 틀렸다’는 사실을 인정하는 데 큰 불편함을 느낀다.이를 줄이기 위해 ..
‘과잉확신’이 불러오는 투자 실패 ‘과잉확신’이 불러오는 투자 실패에 대하여1. “나는 다르게 할 수 있다”는 착각이 시작일 뿐이다대부분의 투자자들은 시장에서 손실을 볼 때, 원인을 ‘정보 부족’이나 ‘시기 운’으로 돌린다.하지만 진짜 원인은 그보다 더 근본적인 심리 속에 있다.바로 “나는 남들과 달라”, “이번엔 확실하다”는 과잉확신(Overconfidence Bias) 이다.처음엔 신중하고 계획적이던 투자자도, 몇 번의 수익을 경험하면 자신감이 커진다.그 자신감은 곧 확신으로 변하고, 확신은 리스크를 무시하게 만드는 착각으로 이어진다.결국 과잉확신은 스스로를 망가뜨리는 투자자의 가장 교묘한 함정이다. 2. 과잉확신이란 무엇인가과잉확신은 자신이 가진 정보, 분석력, 판단이 실제보다 훨씬 정확하다고 믿는 심리적 오류를 뜻한다.즉, 시장의..
투자와 도박은 어떻게 다른가 — 심리적 경계선 투자와 도박은 어떻게 다를까? 1. “나는 투자 중일까, 도박 중일까?”주식, 코인, 부동산, 파생상품까지.현대의 금융 시장에서는 ‘투자’와 ‘도박’의 경계가 점점 모호해지고 있다.차트를 보며 하루에도 몇 번씩 사고팔고,손익에 따라 감정이 요동치며,“이번엔 확실하다”는 생각으로 베팅한다면,그건 이미 투자라기보다 도박의 영역일지도 모른다.투자와 도박의 차이는 단순히 “돈을 걸었다”가 아니다.핵심은 의사결정의 구조,즉 “확률을 관리하느냐, 감정에 맡기느냐”의 차이다. 2. 투자와 도박의 결정적 차이구분투자도박목적장기적 수익 창출단기적 이익·쾌락 추구기준데이터, 가치, 확률운, 감정, 직감시간 구조반복 가능한 시스템일회성 베팅심리 상태냉정함, 규칙 기반흥분, 충동 중심결과 해석손실도 과정으로 인식손실은 실패로..
주식시장에서 멘탈이 무너지지 않기 위한 루틴 주식시장에서 멘탈이 무너지지 않기 위한 루틴은?1. 시장보다 먼저 무너지는 건 ‘가격’이 아니라 ‘멘탈’주식 투자에서 실패의 대부분은 분석 부족이 아니라 감정 폭발에서 시작된다.급등장에서는 과신하고, 급락장에서는 공포에 휩싸인다.즉, 시장이 무너져서 손실을 보는 게 아니라멘탈이 먼저 무너져서 손실이 커지는 구조다.이 문제를 해결하는 핵심은 복잡하지 않다.감정을 통제할 수 있는 ‘루틴’을 시스템화하는 것이다.2. 멘탈이 흔들리는 세 가지 원인① 정보 과잉매일 쏟아지는 뉴스, 루머, 유튜브 분석.이 모든 게 투자 판단을 흐리게 만든다.결국 ‘생각의 피로감’이 쌓이고, 불안이 커진다.② 성과 집착“이번 달엔 수익률 10%는 찍어야지.”이런 목표는 스스로를 압박한다.성과 중심의 사고는 결국 감정 매매의 근본 원..
주도주 교체 시그널을 포착하는 법 주도주 교체 시그널을 포착하는 법1. 주도주란 무엇인가?주식시장을 움직이는 힘은 ‘주도주(Leading Stock)’에서 시작됩니다.주도주는 특정 시기에 시장 전체를 이끄는 업종 또는 대표 종목을 말합니다.즉, 자금이 몰리고, 뉴스가 집중되며, 시장 방향성을 결정하는 중심축이 되는 종목입니다.예를 들어,2020년 코로나 이후엔 2차전지·비대면·게임주,2022년엔 에너지·원자재·방산주,2023~2024년엔 AI·반도체·기술주가 시장을 이끌었죠.하지만 주도주는 영원하지 않습니다.경기, 정책, 금리, 기술 트렌드 등이 변하면시장의 중심도 다른 업종으로 옮겨갑니다.따라서 “주도주 교체 시그널”을 빨리 포착하는 것이 성공적인 투자 타이밍을 결정합니다.2. 왜 주도주 교체를 포착해야 할까?주도주는 시장의 상승률보다..
평균단가 조절(물타기·불타기)의 올바른 접근법 평균단가 조절(물타기·불타기)의 올바른 접근법1. 평균단가 조절이란 무엇인가?주식 투자에서 평균단가 조절(Averaging) 은매수 또는 매도를 여러 번에 나누어 실행함으로써평균 매입가(또는 매도단가)를 조정하는 전략입니다.대표적인 방식이 바로물타기 (Averaging Down) : 주가 하락 시 추가 매수불타기 (Averaging Up) : 주가 상승 시 추가 매수두 전략은 모두 “수익률 개선”을 목적으로 하지만,무작정 실행하면 손실을 확대시키는 함정이 될 수도 있습니다.따라서 ‘언제, 왜, 어떻게’ 단가를 조절해야 하는지 명확한 원칙이 필요합니다.2. 물타기 vs 불타기 — 개념부터 정확히 구분하자구분 물타기 (Averaging Down) 불타기 (Averaging Up)실행 시점주가 하락 후 추가 ..
손절라인 설정, 어떻게 해야 합리적일까? 손절라인 설정, 어떻게 해야 합리적일까?1. 손절은 실패의 상징이 아니라 생존의 기술이다많은 개인 투자자들이 주식시장에서 실패하는 이유는 수익률이 낮아서가 아니라 손실을 방치하기 때문이다.즉, 손절라인이 없다는 것 자체가 가장 큰 리스크다.주식 투자에서 손절(Stop Loss)은 단순히 손해 보고 파는 행위가 아니라자산을 지키는 리스크 관리의 핵심 기술이다.핵심은 “수익은 시장이 주지만, 손실 관리는 내가 한다”는 원칙이다.2. 손절라인이 필요한 이유(1) 심리적 마비 방지손실이 커지면 투자자는 이성을 잃고 “언젠가 오르겠지”라는 본전 심리에 갇히게 된다.손절라인은 그 감정의 덫을 끊어내는 심리적 안전장치 역할을 한다.(2) 기회비용 최소화하락 종목을 오래 끌고 가면 다른 투자 기회를 놓치게 된다.손절을..
퀀트 투자 기본 개념과 실제 적용 사례 퀀트 투자 기본 개념과 실제 적용 사례 알아보기1. 퀀트 투자란 무엇인가?퀀트(Quant) 투자는 수학적 모델, 통계, 데이터 분석을 이용해감정이 아닌 ‘규칙’과 ‘확률’로 투자 의사결정을 내리는 방식이다.쉽게 말해, 퀀트 투자는 “데이터가 말하는 대로 투자하는 시스템적 전략”이다.기존 투자처럼 감(感)에 의존하지 않고,수치화된 지표와 백테스트(Backtesting) 결과를 바탕으로효율적이고 일관된 투자를 목표로 한다.2. 퀀트 투자의 핵심 원리(1) 데이터 기반 의사결정퀀트 투자에서는 주가, 거래량, 재무제표 등 수많은 데이터를 수집·분석한다.이 데이터를 통해 수익률이 높았던 패턴을 찾아내는 것이 핵심이다.예:PER, PBR이 낮은 기업에 장기 투자하면 수익률이 높았는가?20일 이동평균선을 돌파한 종목..
반응형

티스토리툴바