분류 전체보기 (24) 썸네일형 리스트형 손실이 두려운 사람들을 위한 ‘작은 성공’ 전략 손실이 두려운 사람들을 위한 ‘작은 성공’ 전략은?1. 손실 공포는 누구에게나 있다투자에서 가장 흔한 감정은 ‘탐욕’이 아니다.바로 ‘손실에 대한 두려움’이다.주가가 조금만 하락해도 마음이 불안해지고,손실이 커질까 봐 팔아버리고 나면곧 반등하는 장면을 보며 후회한다.이런 과정을 반복하다 보면,결국 시장에 대한 신뢰도, 자신감도 잃게 된다.하지만 완벽히 두려움을 없앨 수는 없다.중요한 건 두려움을 억누르는 게 아니라,두려움 속에서도 행동할 수 있는 ‘작은 성공 전략’을 만드는 것이다.2. 왜 손실이 두려운가? — 인간의 본능적 심리손실에 과도하게 반응하는 이유는 ‘프로스펙트 이론(Prospect Theory)’ 으로 설명된다.인간은 같은 크기의 이익보다 손실에서 약 두 배 강한 감정적 고통을 느낀다.즉,1.. 분산투자의 함정: 너무 나누면 오히려 수익이 줄어드는 이유 분산투자의 함정: 너무 나누면 오히려 수익이 줄어드는 이유는?1. 분산투자는 왜 ‘좋은 전략’으로 알려졌을까?투자에서 가장 자주 들을 수 있는 조언 중 하나는 “계란을 한 바구니에 담지 말라” 입니다.이 말은 바로 분산투자(Diversification) 의 원리를 뜻하죠.자산을 여러 종목, 업종, 국가에 나누어 투자하면한쪽에서 손실이 나더라도 다른 자산이 이를 보완해주기 때문에전체적인 위험(리스크)을 줄이는 효과가 있습니다.하지만, 여기에는 잘 알려지지 않은 진실이 하나 있습니다.바로 “너무 과도한 분산은 오히려 수익률을 깎아먹는다” 는 점입니다.2. 분산투자의 본래 목적은 ‘위험 관리’이지 ‘수익 극대화’가 아니다분산투자는 ‘수익을 높이기 위한 방법’이 아니라‘손실을 줄이기 위한 방법’입니다.즉, 리스.. 투자시장에서 ‘리밸런싱’이 중요한 이유 투자시장에서 ‘리밸런싱’이 중요한 이유는?1. 리밸런싱이란 무엇인가?리밸런싱(Rebalancing)은 투자 포트폴리오에서 자산 비중을 처음 설정한 목표로 되돌리는 과정을 말합니다.쉽게 말해,“너무 많이 오른 자산은 일부 팔고, 덜 오른 자산을 더 사서 균형을 맞추는 것”입니다.예를 들어,처음 포트폴리오를 다음과 같이 구성했다고 가정해봅시다.주식 60%채권 30%금 10%이후 주식이 많이 올라 주식 비중이 75%가 되었다면,리밸런싱은 일부 주식을 매도하고 채권·금을 추가 매수해다시 60:30:10의 비율로 조정하는 행위입니다.2. 리밸런싱이 중요한 이유리밸런싱은 단순한 비중 조정이 아니라,리스크 관리와 장기 수익률을 지키는 핵심 전략입니다.그 이유는 다음 세 가지로 정리할 수 있습니다.(1) 위험(리스크).. 금리 인하기에 강한 업종과 투자 타이밍 금리 인하기에 강한 업종과 투자 타이밍은?1. 금리 인하, 주식시장에 어떤 영향을 줄까?금리는 경제의 심장과 같습니다.금리가 내려가면 돈이 시장에 풀리고, 기업과 소비자 모두 **‘숨통이 트이는 시기’**가 찾아옵니다.금리 인하는 중앙은행이 경기 부양을 위해 내리는 정책 신호입니다.즉,기업은 대출 부담이 줄고,개인은 소비 여력이 늘며,투자자금은 주식시장으로 이동합니다.결국 금리 인하기는 유동성 증가 → 투자심리 회복 → 주가 상승이라는 흐름으로 이어집니다.하지만 모든 업종이 똑같이 오르는 것은 아닙니다.금리 인하 국면에서 특히 강한 업종이 존재합니다.2. 금리 인하기에 강한 대표 업종 5가지(1) 성장주 (IT·테크·인터넷)금리 인하는 성장주에게 가장 큰 호재입니다.성장주는 미래의 이익을 현재 가치로 할.. 거시경제 흐름을 이용한 ‘탑다운 투자전략’ 거시경제 흐름을 이용한 ‘탑다운 투자전략’1. 시장을 예측하는 가장 합리적인 접근, 탑다운 투자전략주식 투자에는 크게 두 가지 분석 방식이 있습니다.하나는 ‘바텀업(Bottom-up)’, 즉 개별 기업의 실적과 가치를 분석하는 방식이고,다른 하나는 ‘탑다운(Top-down)’, 즉 거시경제 흐름에서 출발해 투자 대상을 좁혀가는 방식입니다.탑다운 전략은 말 그대로 “큰 그림에서 작은 그림으로 내려가는 투자”입니다.경제 전체의 방향성을 먼저 파악하고,그다음 산업, 섹터, 그리고 개별 기업을 선택하는 방식이죠.이 전략은 단기 시세보다 경제 사이클과 정책 변화에 따라 자산 배분을 최적화할 수 있다는 점에서장기적인 투자자에게 특히 유용합니다.2. 탑다운 투자전략의 기본 구조탑다운 전략은 아래와 같은 3단계로 이루.. 주식보다 더 안정적인 ETF 포트폴리오 만드는 법 주식보다 더 안정적인 ETF 포트폴리오 만드는 법1. 왜 ETF가 ‘안정적인 투자’로 주목받을까최근 시장 변동성이 커지면서,많은 투자자들이 “개별주 대신 ETF(상장지수펀드)” 로 눈을 돌리고 있습니다.ETF는 여러 기업에 동시에 투자하는 구조로,하나의 종목에 집중되는 리스크를 줄일 수 있습니다.즉, “주식보다 덜 흔들리고, 꾸준한 성과를 추구하는 투자 방식” 입니다.하지만 ETF도 아무거나 사면 안정적이지 않습니다.어떻게 포트폴리오를 구성하느냐가 핵심입니다.2. ETF의 기본 구조 이해하기ETF(Exchange Traded Fund)는 특정 지수나 자산을 추종하는 펀드입니다.즉, 개별 종목을 일일이 고를 필요 없이,ETF 하나로 여러 종목에 자동 분산투자할 수 있습니다.예를 들어,KODEX 200 ET.. 변동성 장세에서 살아남는 투자 포트폴리오 구성법 변동성 장세에서 살아남는 투자 포트폴리오 구성법은?1. 변동성 장세, 왜 위험할까?주식시장은 언제나 오르고 내리지만, 최근처럼 방향성이 불분명한 시기를 ‘변동성 장세’라고 부릅니다.이런 구간에서는 뉴스 한 줄, 금리 발표 하나에도 시장이 급등하거나 급락할 수 있습니다.특히 개인 투자자에게 변동성 장세는 심리적으로 큰 부담을 줍니다.전날 수익이 났다가 다음날 손실로 바뀌고,종목 간 온도 차가 극심해 수익률 편차가 커지죠.결국 중요한 것은 “시장을 맞히는 것”이 아니라,“흔들리지 않는 투자 구조를 만드는 것”, 즉 포트폴리오 구성법입니다.2. 변동성 장세에서의 기본 원칙불확실한 시장일수록 ‘방어형 자산 배분’이 필요합니다.쉽게 말해, 한 방향으로만 걸지 말고 여러 방향에 ‘분산’해두는 것이 핵심입니다.핵심 .. 테마주에 올라타야 할 때 vs 피해야 할 때 테마주에 올라타야 할 때 vs 피해야 할 때1. 테마주는 왜 유혹적인가주식시장에서 특정 뉴스나 이슈가 발생하면,관련된 종목들이 집단적으로 급등하는 현상이 나타납니다.이른바 ‘테마주(Theme Stock)’입니다.예를 들어,인공지능(AI) 붐이 일어나면 AI 관련주가,원자력 정책이 강화되면 원전 관련주가,선거철이 다가오면 정치인 테마주가 급등합니다.테마주는 단기간에 큰 수익을 올릴 수 있지만,잘못 타이밍을 잡으면 폭락장의 중심에 서게 될 수도 있는 양날의 검입니다.따라서 ‘언제 올라타야 하고, 언제 피해야 하는가’를 구분하는 안목이 필요합니다.2. 테마주에 올라타야 할 때(1) 뉴스가 “처음” 보도될 때테마주는 대부분 ‘첫 뉴스’에서 시작됩니다.시장에 새로운 정책, 산업 변화, 기술 혁신 관련 소식이 전해.. 이전 1 2 3 다음