전체 글 (50) 썸네일형 리스트형 리스크 대비 수익률(Risk-Reward Ratio)의 개념과 활용 리스크 대비 수익률(Risk-Reward Ratio)의 개념과 활용법 1. 투자에서 중요한 건 ‘얼마나 버는가’가 아니다대부분의 투자자는 수익률만 본다.“이번에 몇 퍼센트 올랐지?”, “수익률이 두 자릿수다!”하지만 이 숫자는 리스크가 반영되지 않은 결과일 뿐이다.진짜 실력은 수익률의 크기가 아니라,리스크 대비 얼마를 벌었는가로 측정된다.여기서 등장하는 개념이 바로리스크 대비 수익률(Risk-Reward Ratio, RRR) 이다.이는 “하나의 손실 단위당 얼마나 수익을 기대할 수 있는가”를 뜻한다.예를 들어, 한 종목의 손절선이 -5%, 목표 수익률이 +10%라면RRR은 1:2가 된다.즉, 한 번 실패해도 두 번 성공하면 전체적으로 이익이 남는 구조다. 2. 왜 RRR이 중요한가리스크 대비 수익률을 .. 고점 매수 방지를 위한 투자 타이밍 전략 고점 매수 방지를 위한 투자 타이밍 전략은?1. 대부분의 투자자는 ‘감정’으로 매수한다주가가 빠르게 오르면 사람의 심리는 냉정함을 잃는다.“지금 안 사면 기회를 놓칠 것 같다”는 불안감,즉 FOMO(Fear Of Missing Out) 심리가 작동하면서투자는 논리보다 감정에 기반한 행동이 된다. 이때 투자자는 차트나 기업 실적보다“남들도 사니까 안전할 거야”라는 확증편향에 빠진다.결국 대부분의 개인 투자자는 고점 근처에서 매수하고,하락장에서 불안 속에 매도하는 패턴을 반복한다. 2. 고점 매수가 발생하는 전형적 과정① 급등 뉴스 등장 – 언론과 유튜브가 한 목소리로 “이 종목이 뜬다”고 말한다.② 집단 확신 형성 – 커뮤니티와 SNS에서 “지금 안 타면 늦는다”는 분위기가 형성된다.③ 단기 수익 인증 확.. '검증되지 않은 종목’ 의 위험성 분석 '검증되지 않은 종목’ 의 위험성 분석 1. ‘남들이 산다’는 이유로 매수하는 심리주식시장에서 가장 흔한 실수는 ‘검증되지 않은 종목’에 올라타는 것이다.“요즘 핫하대”, “지금 들어가면 늦지 않아”라는 말 한마디에 마음이 흔들린다.하지만 그런 종목일수록 기업의 재무구조나 실적, 성장 동력이 불분명하다.즉, 검증되지 않은 종목은 정보의 공백 속에서 기대감만으로 움직이는 주식이다.이때 투자자는 데이터가 아닌 집단 심리와 루머에 휩쓸린다. 2. ‘검증되지 않음’ 의 진짜 의미검증되지 않았다는 건 단순히 신생 기업이거나 작은 회사라는 뜻이 아니다.실적의 지속성이 입증되지 않았거나비즈니스 모델이 아직 안정화되지 않았거나시장에서 검증된 트랙레코드가 부족하다는 의미다.이런 종목은 잠깐의 뉴스나 유행 테마에 급등하.. 주가 급락 전 나타나는 경고 신호 3가지 주가 급락 전 나타나는 경고 신호 3가지!1. 시장은 늘 ‘전조’를 남긴다대부분의 투자자는 급락이 갑자기 오는 것처럼 느낀다.하지만 실제로 시장은 항상 경고 신호를 보낸다.문제는 투자자가 그것을 감정으로 무시하거나확증편향에 빠져 보지 못한다는 것이다. 2. 경고 신호① 거래량 급증 + 고점 횡보주가가 일정 구간에서 오르지 못한 채거래량만 급증한다면, 이는 세력의 이탈 신호일 수 있다.이 구간에서 개인이 뒤늦게 진입하면‘고점 매수’의 희생양이 된다.가격보다 거래량의 방향성 변화를 먼저 보라.② 뉴스 과열과 낙관론 확산언론, 유튜브, 커뮤니티 등에서“이 종목은 무조건 간다”는 낙관론이 퍼질 때,이미 시장은 고점 근처에 있다.역사적으로 대부분의 급락은 과도한 확신 직후에 시작됐다.③ 고평가와 이익 모멘텀 둔화.. 레버리지 ETF, 초보자가 조심해야 하는 이유 레버리지 ETF, 초보자가 조심해야 하는 이유는?1. 수익이 두 배? 손실도 두 배다레버리지 ETF는 지수의 움직임을 2배로 추종한다.예를 들어 코스피가 3% 오르면 레버리지 ETF는 약 6% 상승한다.하지만 반대로 3% 하락하면 -6% 손실이 된다. 문제는 이 단순한 구조를 많은 초보자들이“상승장엔 수익이 빠르다”는 긍정적 기대로만 본다는 것이다.하지만 상승보다 하락이 훨씬 잦은 시장에서는그 두 배의 변동성이 오히려 자산을 갉아먹는다. 2. 복리 효과의 함정레버리지 ETF의 가장 큰 리스크는매일 재조정되는 복리 구조다.지수가 3% 올랐다가 3% 내리면, 단순 계산상 원금이 같아야 하지만실제로는 손실이 남는다.이른바 ‘볼라틸리티 드래그(Volatility Drag)’ 효과다. 즉, 장기 보유 시 지수보다.. 투자금이 적을수록 리스크가 커지는 이유 투자금이 적을수록 리스크가 커지는 이유는?1. ‘적은 돈이라 괜찮다’는 착각많은 초보 투자자들이 이렇게 말한다.“금액이 작으니까 손실 나도 상관없어요.”하지만 이 말 속에는 리스크의 본질을 오해한 심리가 숨어 있다. 투자금이 적을수록 오히려 더 위험하다.왜냐하면 작은 돈일수록 한 번의 실수가 전체 자산에 미치는 비중이 크기 때문이다.게다가 소액 투자자는 리스크보다 수익에 집중해무리한 레버리지나 단기 매매로 변동성을 키우는 경향이 있다. 결국 ‘적은 돈이라 괜찮다’는 마음이리스크를 키우는 첫 출발점이 된다. 2. 투자금이 적을수록 감정이 크게 흔들린다투자 금액이 작다고 해서 감정의 크기까지 작아지지 않는다.오히려 수익률이 크게 요동치면, 감정의 폭이 더 커진다.예를 들어 100만 원 투자해 20% 손실이 .. 하락장에서도 포지션을 지키는 법 하락장에서도 포지션을 지키는 법!1. 하락장은 ‘위기’ 가 아니라 ‘검증의 무대’ 다누구나 상승장에선 자신감이 생긴다.하지만 진짜 실력은 하락장에서 드러난다.하락장은 단순한 위험 구간이 아니라자신의 투자 원칙이 작동하는지를 검증하는 시기다. 2. 첫째, 현금 비중을 확보하라하락장에서 가장 먼저 해야 할 일은 ‘버티는 준비’다.과도한 포지션은 공포를 키우고,공포는 감정 매매로 이어진다.따라서 자산의 20~30%를 현금으로 남겨두면불확실성 속에서도 심리적 여유가 생긴다. 3. 둘째, 핵심 종목만 남겨라하락장은 계좌를 정리할 절호의 기회다.확신이 없는 종목은 정리하고재무구조·이익체력·산업 경쟁력이 명확한 기업만 남겨라.‘좋아 보이는 기업’이 아니라 ‘견딜 수 있는 기업’을 가져가야 한다. 4. 셋째, 손익.. 포트폴리오의 변동성을 줄이는 5가지 원칙 포트폴리오의 변동성을 줄이는 5가지 원칙!1. 수익률보다 ‘안정성’이 먼저다투자자는 흔히 “얼마나 벌 수 있을까”만 생각한다.하지만 얼마나 잃지 않을 수 있는가가 장기 성과를 결정한다.포트폴리오의 변동성을 줄이는 일은 단순한 방어가 아니라감정적 판단을 막고 복리 수익을 지켜내는 가장 현실적인 기술이다. 2. ① 자산군 분산주식에만 집중하면 시장 변동성에 그대로 노출된다.주식·채권·현금·대체자산을 일정 비율로 섞으면한쪽의 하락을 다른 자산이 완충해준다.특히 금리 상승기엔 채권, 인플레이션기엔 원자재가 효과적이다. ② 섹터 분산같은 주식이라도 산업군이 다르면 리스크 구조가 완전히 다르다.IT, 금융, 헬스케어, 에너지 등 서로 다른 경기 민감도를 가진 섹터를 섞으면한 산업의 악재가 전체 계좌를 흔들지 못한다.. 이전 1 2 3 4 ··· 7 다음